“淘汰赛”开打 快递巨头们加紧谋划募资

分类: 电商行业 / 发布于2019-6-11
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“淘汰赛”开打 快递巨头们加紧谋划募资 电商行业-第1张

今天要跟大家聊的话题很现实,也很残酷——快递公司的“粮草”问题。

兵马未动,粮草先行。对于在市场之争中拼杀正酣的快递公司来讲,何为“粮草”,用一个字来概括,就是“钱”。

有钱不一定行,没钱万万不行。

01“淘汰赛”已经开打

必须要认识一个现实:快递江湖的市场之争,已经由“循环赛”进入到“淘汰赛”。

如何理解这个进阶和变化?取决于市场供需的转变。

增量市场主导下的竞争可以视为“循环赛”,玩家们虽然也有拼杀,快递平均单价虽然每年都在下降,但基本上大家都还有饭吃,只是吃得饱不饱、好不好的问题。

进入到“淘汰赛”阶段后,增量市场放缓,价格越打越低的情况下,玩家们为了生存必须要持续扩大业务规模,于是对存量市场的争夺越来越激烈。尤其是头部的几家巨头上市以后,这种趋势更为明显。

以今年为例,来看几组数据——

国家邮政局统计显示,2019年一季度全国快递服务企业的业务量同比增速为22.5%。这个数据较2018年一季度的30.7%以及2018年全年整体的26.6%,都有明显下降。

整个快递行业的市场增速在放缓。

再看同期几大上市快递发布的2019年Q1财报披露的业务量及增速:

“淘汰赛”开打 快递巨头们加紧谋划募资 电商行业-第2张

▲数据来源:各家快递上市财报

从图中不难看出,与行业平均增速放缓的趋势“截然相反”,除了顺丰,三通一达和百世的业务量均保持了40%以上的高增长。

另外一个值得参考的同期数据是,2019年第一季度我国网购规模增速为23%,基本与全国快递平均增速持平。

将这些数据对比,可以看到什么?

一是增量市场,尤其是网购带来的电商件,基本都被排名前五的通达百世吸收殆尽;

二是在充分消化增量市场的前提下,五大快递(三通一达+百世)对存量市场的争夺也越发凶猛,比如2019年一季度CR5的市场占有率达到了68.4%,比2018年的64.7%提升将近四个百分点。

双重夹击下,中小玩家陆续出局:全峰、快捷之后,国通、如风达、安能快递等黯然退场,其他几家仍在坚守的,也面临着巨大的压力,随时有可能吞食。

“未来,中国快递的市场份额会越来越集中,不会有这么多家,也不会像现在一样这么均衡。效率高、服务好、有持续盈利能力的企业,市场份额一定会变得更多。”

这是2018年11月中通快递董事长赖梅松在接受新京报专访时对中国快递格局未来的一个研判。

在他看来,这个过程不是一蹴而就的,而是不断竞合的结果。比如,中小快递企业将最先出局;新入局者的机会也不大,因为“快递是要用时间换空间的一种模式”;巨头之间重组的可能性基本没有,只会洗牌。

淘汰赛就是这么残酷。

02深挖洞,广积粮

枪炮一响,黄金万两。

理清了当前所处的行业环境和时局,我们再来解锁文章开头提到的问题。为了打赢接下来的“淘汰赛”,或者说确保不出局,快递巨头们自去年开始就在密集谋划同一件事——募资。

根据各大快递年报披露的数据,2018年经营活动产生的现金流量净额中,韵达为37.14亿元,圆通为23.36亿元,申通为26.03亿元,中通为44.04亿元。

除了这些赚到的钱,这几家公司在2018年还通过多种方式进行了募资或融资。其中——

✦韵达通过定增筹资现金流净流入41亿元;

✦圆通通过发行可转债募资,筹资现金流净流入43亿元;

✦中通引入阿里巴巴和菜鸟网络战略投资13.8亿美金,共计收到88亿元现金。

进入2019年后,巨头们对资本的渴求和追逐未有丝毫减退与松懈——

✦“快递一哥”顺丰在年初发公告,宣布将发行160亿元债务融资产品,除了偿还银行贷款及其他债务,最重要的用途就是补充营运资金。

✦“通达系老大哥”申通也不敢(甘)落后,通过战略引入阿里巴巴,一口气融资46.6亿元。按照股权交割事宜的进度,这笔钱在下半年的旺季大战开始之前,肯定会到账。

✦“保二争一”的韵达前几天也发了公告,拟募资30亿元,其中获准的超短期融资券注册金额为10亿元,中期票据注册金额为20亿元。

✦专注大件快递的德邦也在5月份发公告,通过质押股份的方式融资13亿元。

……

深挖洞,广积粮。

快递江湖当下以及未来的巨头之争,绝对离不开资本的护航,说到底比拼的还是谁的“钱袋子”更深更厚。

事实也在证明,谁的家底和钱袋子更厚,谁就在市场上更占主动,动作也就更大。

中通最近为何一反常态,在6月1号突然官宣5月份全网件量超10亿?除了提振全网信心,督促大家再接再厉,一战到底,另一个目的就是为了给对手施压,攻心为上。

助力阿里和菜鸟,申通在半年会上正式提出“冲进前三”的市场目标;新总裁陈向阳誓言必须赢下这一仗。

圆通新总裁潘水苗在股东大会上直言全国布局完成和自动化分捡线设备的投入期已经结束,成本端的优化效果逐渐显现,接下来肯定要大干一场。

百世总裁周韶宁也敏锐地指出,目前快递行业市场排名前五的公司基本上都在继续抢占市场份额,二季度价格还会进一步下降,但是成本下降的速度可能会快于价格下降的速度,总体令盈利情况向好,有利于获得更多市场份额。

……

上半年只是一个开始,待下半年巨头们的各项融资到位以后,适逢旺季和双11,市场之争会更加残酷。尤其在重要的“产粮区”,比如义乌这样的快递重镇,血雨腥风式的对战不可避免。

最后总结一句:资本不是赢得“淘汰赛”的万能钥匙,但如果没有资本作后盾,恐怕连最后入场的资格都要被剥夺。

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